据上海证券交易所1月12日报道，2023年，上海证券交易所对上市公司及相关主体发出公开谴责47份、批评110份、书面警告244份。公开认定13人不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，公开谴责30名控股股东或实际控制人、129名董事、监事、高级管理人员、27家上市公司，严厉处罚“关键少数”，努力纠正突出问题，为上市公司的发展创造良好的环境。

　　上海证券交易所表示，2024年上市公司纪律处分将全面加强“五监管”，打击违法行为，促进风险防范，坚持“早”字，“惩罚”，促进上市公司规范信息披露和内部治理，引导上市公司注重主营业务稳定发展，从新的起点推动上市公司质量达到新的水平。

　　依法依规处罚违规行为

　　2023年，上海证券交易所实施了严格的监管和强有力的监管，依法打击了上市公司的各种违法行为。具体来说，首先，全面加强对财务欺诈案件的调查和处罚，公开谴责15人，处理责任人223人，其中公开认定主要责任人12人，如紫晶、泽达、ST等。

　　其次，重点监管资金占用非法担保行为，全年公开谴责资金占用、非法担保公司5家，通知批评11家，主要责任人员按规定追究责任；整改非法减持等市场混乱，公开谴责7份、14份、43份书面警告。同时，严格处理概念炒作相关信息披露违规行为，共发出批评通知4份，书面警告9份，如康辉制药、百花医药e互动相关信息发布不准确，受到批评。

　　最后，严格规范控制相关信息披露，公开谴责4、通知批评8，全面加强退市公司责任工作，对退市公司违规行为，坚持核实、处理，强调退市不免责，近两年13家退市公司及相关责任主体受到纪律处分或监督措施。

　　以罚促改对症下药

　　惩罚不是最终目的，更重要的是引导公司及相关主体积极补救、有效整改、合规发展。鉴此，上海证券交易所在处理非法减持、未履行业绩补偿承诺、回购计划未完成等案件时，在综合考虑违法行为性质和市场影响的基础上，将主动支付收入、弥补损失等补救措施作为较轻的考虑，引导违法主体积极采取有效措施减少违法行为的影响。例如，东方时尚大股东非法减持，督促其购回340万股非法减持的公司股份。

　　同时，为了发挥案件促进改革的有效性，上海证券交易所进一步丰富了纪律处罚决定的内容，同时明确违规事实、处罚原因和依据，也增加了要求公司从一个例子中推断，采取有效措施进行整改，包括公司信息披露和标准化经营合规隐患，形成整改计划，提高信息披露和标准化经营水平。截至目前，已有200多家上市公司在限期内进行了自查整改，并提交了整改报告，提高了标准化运营水平。

　　此外，鉴于资本占用、非法担保直接侵犯上市公司利益，损害投资者权益，上海证券交易所纪律处分也充分考虑相关责任主体采取措施解决占用担保整改情况，根据规定，同时反映监管温度，促进上市公司积极整改和解决风险。2023年，共有18家公司在限期内归还占用资金，解除非法担保，整改完成率达到75%。

　　形成立体问责机制

　　随着全面登记制度下资本市场法治建设的深入推进，行政、民事、刑事多维立体问责制度日益显现。

　　在此背景下，上海证券交易所以一线监管为基础，完善与行政处罚、民事诉讼的协调机制，促进监管合力。一方面，充分发挥自律监督的及时性和灵活性优势，迅速处理轻微信息披露违规案件，明确监督要求，发挥“吼声”的提醒作用。另一方面，严厉处罚情节严重、性质恶劣的违法行为，公开谴责、公开认定等最高处罚，达到“重拳”的处罚效果。

　　同时，自律监督与行政监督和司法程序保持高效协调。例如，在退市紫晶欺诈发行案中，中国证监会受到严厉处罚，上海证券交易所同时受到纪律处分，建立电子申报渠道，确保预付款的顺利实施。该公司的实际控制人也因涉嫌欺诈发行证券而被逮捕。

　　(文章来源:中国证券报)